黎明前的黑暗最难熬：光伏产业觅路突围

光伏展会多如牛毛，SNEC尤显特殊。2007年以来，每年在上海举办的SNEC见证光伏风起云涌、首富轮换和技术迭代，堪称行业洗礼的缩影。2025年的SNEC，前所未有地交织着迷茫、焦灼与坚定。

“如何克服又一次的死亡周期？”光伏老兵、晋能科技总经理杨立友在近日举行的SNEC上发问。去年此时，整个行业再次陷入低谷，极限内卷下产能过剩压顶、价格快速雪崩，“大家都在猜想这次的低谷会有多深、多久。然而一年过去了，低谷不仅未见缓解，反而比预期的更深更久，所有同行都面临巨大挑战。”

谁也无法逃脱这场寒冬的侵袭。史上规模最大的亏损潮扑面而来，价格战的硝烟虽已弥漫各处，却未能如预期般加速产能出清，反而让行业陷入更深层次的阵痛和失血。

“当前的光伏形势，内忧外患，且内忧大于外患。”中国机电产品进出口商会副会长石永红说，所有企业都在承受着不可承受之痛，但现在光伏行业还没有真正触底，因为尚未看到大企业大幅减产甚至活不下去，大家都在苦熬。

业内对拐点的期待一再被点燃，却不断被击碎。惨烈的价格战未能将低效产能挤出市场，产能出清为何迟迟不见曙光？

“有些企业我们觉得应该挺不到今年的，但最后你发现他挺到了，被政府接盘了。”一位头部企业高管对澎湃新闻直言。

这也是行业的共识：地方保护等非市场因素是本轮产能出清的最大阻碍。多位资深业内人士曾向澎湃新闻表达过担忧，由于光伏企业近年来在产能扩张中与地方政府深度绑定，行业险情中地方国资的出手兜底和直接入股，导致此轮光伏大洗牌进度大大放缓。

基于这一现实，本届SNEC上对强化政策引导促出清的呼声格外强烈。

全球绿色能源理事会主席、协鑫集团董事长朱共山建言，以“市场化兼并重组+技术淘汰机制+政策强制约束”去产能，通过“供给侧自律+需求端刺激”去库存，同时避免不合理的地方保护行为，防止“边清边增”。“黎明前的黑暗最难熬。”他感慨，与其期待光伏的周期性复苏，不如直面产业的颠覆性重构。

晶科能源副总裁钱晶认为，上轮周期的政策作用在于需求端的提振，眼下行业期待的是政策对供应端的控制。但“如何制定出既有感、又能均衡各方利益的政策，难度很大。”

钱晶对澎湃新闻称，有感的政策一定是有人欢喜有人痛，如何平衡各方，平衡短期和长期发展需求，是对政策制定者智慧的极大考验。更明朗的政策有望出台、技术迭代加快拉开产品分层，下半年将是行业纾困的关键窗口期。

一位组件龙头企业高管对澎湃新闻坦言，除非有强有力的行政手段推行，否则仅靠行业自律和谈判，难以达成一致的控产限产。

爱旭股份董事长陈刚认为，传统发展模式已难以为继。

他对澎湃新闻等媒体表示，新能源行业作为一个新兴产业持续发展，一直在扩大规模、降低成本、提高质量便宜卖，到2023年，整个产业模式是成长型的产业模式。到了2024年后，整个行业已经步入成熟行业，所谓的成熟行业就是每年比较平稳地增长。“行业中大量的公司业务模式设计、结构设计、产品设计、价值点以及经营活动的设计都是同质化的，都是同一个产品，不同的产品最多差个3W、5W，你比我便宜，我比你更便宜，这个商业模式在行业成熟期肯定不适应。”

今年，对于业已艰难的光伏行业而言，分布式光伏新政和新能源入市“136号文”的相继出台，无异于雪上加霜。终端市场在一波抢装潮后急速降温，投资主体纷纷进入观望期。但只要挺过这段投资低潮，行业的未来将更加健康稳健。

光伏行业已经不再是简单的制造，也不再是简单的系统集成方案，而是融入更庞大的能源生态中。今年的SNEC展会上，储能企业反客为主，展位更大、人气更高。直观感受是，相较于光伏圈的迷茫与困惑，储能圈的斗志更高。

“光储融合肯定是趋势，光伏本身是间歇性能源，当它的比例达到一定程度，必须配储才能保证大电网的稳定性。”博达新能常务副总裁吴洪坤对澎湃新闻表示，全球储能市场增长非常快，且还将持续相当长的时间。未来，光伏电站和储能成为系统标配。光伏与储能一体化解决方案已成为光伏企业新一轮竞争的胜负手，“绝大部分企业都会往这个方向走。”

今年的SNEC，已经不再是一场以签单和秀新技术为目的的展会，而是演变成各家光伏企业战略转型的信号释放平台。虚拟电厂、绿电直连等重磅政策迭出，为光伏产业生态跃迁提供了丰富的土壤。

SNEC期间，正泰安能举办十周年战略焕新发布会，宣布将从C端分布式光伏开发商向全球综合能源服务商转型。正泰安能是国内最大的户用光伏开发商，据悉，该公司将以综合能源解决方案与微电网为物理基础，以虚拟电厂VPP与能源即服务EaaS为服务平台，构建新能源投资、开发、建设、运管、售电全生命周期的创新模式。 

“未来新能源只有融入综合能源一体化服务，通过配储、虚拟电厂、绿电直连、源网荷储一体化等模式构建竞争力，才能进一步打开发展空间。”能源领域咨询专家、中国石油学会碳中和专委会受聘专家马一峰称。

与之相类似，组件龙头天合光能在SNEC上发布了智能微网、虚拟电厂、零碳园区、绿色算力、绿电制氢氨醇等零碳场景解决方案。从光伏组件到智慧能源解决方案，这是天合创立28年来变化最大的一次战略调整。

“光伏行业将从原来制造为王，走向解决方案为王的时代。”天合光能董事长兼CEO高纪凡介绍，目前该公司已有超过三分之一的业务来自非光伏制造领域，而是来自解决方案。“这一比例在未来两三年将会增加到50%以上。”

据国泰君安证券等机构预测，至2030年，能源交易辅助决策与能源托管技术服务市场规模将分别达到约120亿元和595亿元，全社会用电量将达到13万亿千瓦时以上。

SNEC展会期间，协鑫能科与蚂蚁数科宣布共建合资公司蚂蚁鑫能。新公司将结合协鑫能科的新能源场景资源、综合能源服务技术优势，以及蚂蚁数科在AI算法和数字化运营领域的经验，打造服务于电力市场化交易主体的专业平台，双方合作的能源时序大模型是合资公司的核心资产。

协鑫集团总裁、协鑫能科董事长朱钰峰对澎湃新闻等媒体表示，相较于传统能源服务商，平台化模式具有规模、进化、开放等优势，用算法和算力替代了过去需要大量专家才能完成的重复性劳动。“今天， 我们提供核心的AI交易服务。明天，我们可以把储能服务商、需求侧响应服务商、碳资产管理机构都链接到这个平台上。”