股市回调将 “转瞬即逝”：华尔街认为人工智能和降息乐观情绪将推动反弹

  

　　特朗普总统的关税政策并未足以扭转上周的股票市场涨势，标普 500 指数（^GSPC）和综合指数（^IXIC）继续徘徊在历史高点附近。

　　华尔街策略师指出，其他因素正推动主要股指走高：对人工智能交易的乐观情绪，以及对美联储将在 9 月降息的预期。

　　“8 月很可能是一个略显波动的月份，” 美洲地区首席投资和组合策略师加吉・乔杜里周四上午告诉雅虎财经。

　　“我认为我们在市场上看到的任何回调都不会持续太久。我觉得它们本质上是短暂的，” 她补充道，并强调投资者或许希望在投资组合中加入短期固定收益投资，以此实现多元化。

　　尽管特朗普的关税 deadline 在周四生效，来自近 200 个国家的进口商品现在面临 10% 至 50% 不等的关税，但策略师们淡化了这对股票市场的长期风险。

　　“我们的基本情况仍然是，美国的有效关税税率将稳定在 15% 左右 —— 这足以拖累经济增长并推胀，但不足以破坏美国经济或股票市场反弹，” 全球财富管理公司全球股票主管乌尔丽克・霍夫曼 - 布尔查迪表示。

　　策略师们还提到，企业有能力应对关税问题，像（AAPL）和（TSM）这样的巨头因其对美国的投资承诺而获得了豁免。

　　“就利润率和短期而言，关税肯定会影响收益，” 罗克兰信托公司副总裁兼投资组合经理迈克尔・塞耶斯告诉雅虎财经。

　　“但一旦关税率最终确定，这将是对公司收益的一次性调整，之后我认为长期基本面将起主导作用。”

　　彭博社数据显示，本季度整体收益表现强劲，约 82% 已公布业绩的公司超出预期。

　　华尔街将目光投向了引领市场的人工智能交易。数据分析公司帕兰提尔（PLTR）在公布收入和合同激增后，本周市值飙升至 4200 亿美元以上。

　　对人工智能的乐观情绪源于软件和云领域领军企业（MSFT）、社交媒体巨头元宇宙（META）以及云和搜索引擎提供商字母表（GOOGL、GOOG）强劲的季度业绩，这些公司都是数据中心的最大支出者之一。

　　“我认为推动市场的重大事件 —— 这也是理所当然的 —— 是大型优质科技股以及类似企业（如果我们可以这么称呼的话）如何继续实现绝对出色的收益增长，” 乔杜里说。

　　华尔街策略师还预计，如果下周公布的通胀数据显示物价涨幅放缓，在就业市场放缓的背景下，美联储将更倾向于在 9 月降息。

　　“美联储很可能能够重启其降息周期。我认为市场会因此感到非常宽慰，” 乔杜里补充道。