长城基金尤国梁：持续看好军工板块

 

　　步入9月，A股市场经历一定调整，初步消化了前期累积的涨幅压力，市场情绪整体仍较为积极。与此同时，国内“反内卷”政策持续发力，居民风险偏好也在回升，资金配置逐步由存款市场向资本市场转移；海外方面，美联储降息预期进一步升温，全球流动性宽松格局有望延续。

　　在此背景下，当前有哪些投资机会值得重点关注？长城基金基金经理尤国梁表示，进入9月份，预计行情操作难度加大：一方面需防范算力大盘股继续极致抱团对其他板块的“抽血”效应，另一方面还要做好市场风格切换的准备。

　　投资方向上，尤国梁表示，持续看好军工板块。因为阅兵仪式结束短线资金兑现后，业绩拐点、“十五五”、军贸合同等其它逻辑仍在。尤国梁认为，军工下一个关注时点是2027年建军100周年，如果未来市场出现轮动，预计军工仍是资金可选方向之一，且更有可能吸引长线资金入场，将继续保持关注。

　　关于AI方向，尤国梁表示，算力普遍大涨后，未来更加关注应用端（如消费电子、等）的机会。

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